今日a股市场再度活跃，上证综指上涨2.43%，创业板指数上涨3.16%大消费，新能源齐涨，申万行业景气，市场赚钱效应强烈，交易情绪回暖

对此，融通反向策略基金经理刘安坤分析，从风格上看，大消费风格领涨，防疫政策预期变化是核心驱动回过头来看，a股第二次探底期已经到来，但四季度指数格局可能更接近弧形底建议重点关注低价值确定性和景气趋势确定性两个方向

刘安坤认为，市场已经预期到疫情政策的变化，这极大地提振了市场情绪受疫情损害的板块集体上涨，前期受损的板块如消费服务，旅游等大幅上涨

此外，据刘安坤分析，当前市场底部信号明显，反弹动力较为充足一方面，截至10月底，中证800指数的动态估值和ERP已经逼近今年4月底的水平，另一方面，从资产定价的角度来看，全A指数已经触及名义经济增速10%下的理论长期支撑线，意味着指数继续下行的空间不大，此外，市场中几个重要的交易信号都具有底部特征，如普跌，缩量，情绪基于此，刘安坤判断，当前筑底信号明显，市场反弹动力充足

展望后市，刘安坤判断，从指数空间和交易信号来看，市场没有理由继续悲观a股的第二次探底期可能已经到来，但需要强调的是，二季度指数见底后的反转是由宏观变量的快速反转和清晰的主线推动的这与4月26日之后大盘的V型反转不同，四季度指数形态可能更接近弧形底部市场回暖的动力转向内需和信贷等慢变量，意味着后期筑底时间延长，上升斜率放缓

在行业选择上，刘安坤建议采用哑铃形布局思路，重点关注形势变化下的两个确定性:一是价值确定性低的方向，如央企地产，黄金，电力，医疗服务，医疗器械，二是景气方向或政策确定性，如新能源，军工等。

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